Identificar a tiempo los problemas de rentabilidad es fundamental para garantizar la sostenibilidad de cualquier negocio
Shawell Peña. El Nacional
Detrás de las vitrinas llenas, el “entra y sale” de clientes frecuentes y un aparente éxito, muchos negocios pueden estar enfrentando, la falta de rentabilidad, entendida como la capacidad de una inversión para generar ganancias o beneficios en relación con su costo o inversión inicial.
Identificar a tiempo los problemas de rentabilidad es fundamental para garantizar la sostenibilidad de cualquier empresa. De acuerdo con Nakary Pereira, contador y especialista en asesoría tributaria, una de las señales más evidentes de que un negocio no está siendo rentable es la necesidad constante de recurrir a ahorros personales o financiamiento externo para cubrir gastos operativos básicos, como el pago de nómina, proveedores o alquiler.
A esto se suman otros indicadores preocupantes, como pérdidas recurrentes, disminución del capital de trabajo y la incapacidad de generar utilidades sostenibles a lo largo del tiempo. Cuando estas situaciones se mantienen de forma prolongada, la viabilidad financiera del negocio puede verse comprometida.
La experta, explicó que es esencial diferenciar entre falta de liquidez y falta de rentabilidad, ya que ambos conceptos suelen confundirse. “La rentabilidad se analiza a través de la estructura de costos: si el precio de venta no logra cubrir todos los costos y gastos (directos e indirectos), el negocio no es rentable. En cambio, la liquidez está relacionada con el flujo de efectivo. Una empresa puede ser rentable en el papel, pero sufrir falta de liquidez si tiene inversiones significativas, altos niveles de endeudamiento o ventas a crédito que retrasan la entrada de efectivo”.
En ese sentido, una empresa puede ser rentable en términos contables, pero enfrentar problemas de liquidez debido a inversiones significativas, altos niveles de endeudamiento o ventas a crédito que retrasan la entrada de efectivo.
Para detectar problemas de rentabilidad, la socia de la empresa “consultora financiera y fiscal JGNP” recomienda monitorear indicadores clave como el margen de ganancia bruto y neto, el flujo de caja operativo, el punto de equilibrio y la rotación de inventario.
“Desde una perspectiva práctica, también es clave evaluar la capacidad real del negocio para generar ahorro, reinversión y expansión sin depender de financiamiento externo, ya que esto refleja sostenibilidad financiera” dijo Pereira.
Entre los errores más comunes que pueden hacer que un negocio aparente ser rentable cuando en realidad no lo es, figura la mezcla de finanzas personales y empresariales. Muchos propietarios no se asignan un salario formal y utilizan los fondos de la empresa para gastos personales, lo que dificulta conocer la situación financiera real del negocio. “Estos factores pueden hacer que el negocio “parezca” funcionar, cuando en realidad está perdiendo dinero” enfatizó la experta.
Por esta razón, es importante que la frecuencia con la que deben revisarse los estados financieros, “en el contexto actual, especialmente en mercados complejos como el dominicano, lo recomendable es una revisión mensual. Como mínimo, debería hacerse trimestralmente; sin embargo, hacerlo solo dos veces al año resulta insuficiente para detectar problemas a tiempo y tomar decisiones oportunas”.
Cuando se identifica una falta de rentabilidad, Nakary Pereira recomienda la reestructuración de costos y gastos, la revisión de los precios de venta, la optimización de procesos operativos y la búsqueda de nuevas fuentes de ingresos o estrategias de diversificación. Asimismo, puede ser necesario reducir deudas, reorganizar el financiamiento o buscar nuevos inversionistas cuando el modelo de negocio sigue siendo viable.
Sin embargo, concluyó que, en los casos más críticos, “cuando el nivel de endeudamiento es elevado y la operación resulta insostenible, los especialistas señalan que la mejor decisión puede ser realizar un cierre ordenado del negocio para evitar pérdidas mayores y proteger el patrimonio de los propietarios”.
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